- 年内人民币兑美元汇率下挫5.4%，触及去年10月以来的低谷，市场普遍预期下行趋势尚未终结。
- 汇丰、渣打、中银香港及星展等主流银行均报告，来自内地客户的新开户申请呈现井喷式增长。
随着人民币汇率持续承压并逼近近期低点，大量内地居民选择将目光转向香港，寻求通过更高收益的银行存款、多元化的保险产品以及美元资产配置来构建财富避风港。
清晨七点半，北京籍的石先生已抵达香港热门商圈尖沙咀的中银香港分行排队，旨在开立个人银行账户。由于其他网点线上预约已满，他只能现场候号。临近九点开门，门口已聚集三十余位同样意图开户的访客。
石先生坦言，其核心诉求包括为子女配置保险计划，同时鉴于人民币贬值预期及香港加息周期，他也计划增持美元和港元资产以对冲风险。
同在队列中的苏州陈先生则更侧重于资产配置多元化。他指出：“鸡蛋不能放在同一个篮子里”，购买保险是其分散投资风险的重要一环。
宏观层面，中国6月至7月的经济数据表现疲软，贸易、通胀指标及信贷规模双双下滑，内外需收缩加剧。市场对政府零散复苏措施的不满情绪升温，导致信心危机蔓延，进而对人民币构成持续压力。
数据显示，年内人民币兑美元已累计贬值5.4%，过去十二个月跌幅达7%。路透社报道指出，离岸人民币周四跌至9个月低位（1美元兑7.3451元），在岸人民币亦触及去年11月以来新低（1美元兑7.3008元）。
高盛最新报告称，外国投资者本月已从A股市场撤资70亿美元。机构预测，至2024年底人民币兑美元可能走弱至7.2水平，相较于2023年底的6.98有明显贬值空间。
为争夺存款资源，汇丰等港资商业银行推出高额激励政策，以应对同业拆借成本的飙升。部分银行甚至增设周日营业时段，专门迎合内地客户的金融需求。
目前，汇丰针对特定投资型存款提供高达10%的年化利率，其他竞对银行新存款利率也多在4%至8%区间。相比之下，内地银行同期限定期存款利率仅为1.25%至1.65%，利差显著。
保险业监管数据显示，第一季度内地游客在香港购买的寿险保单销售额同比激增28倍，总额达96.1亿港元（约12.3亿美元），创历史新高。
内地客流回流正强力驱动香港零售地产市场回暖。
独立货币分析师Jasper Lo分析认为，更多内地资金将涌入香港，兑换港币或美元进行存款，或购入相关货币的对冲投资产品。此举不仅能享受香港较高的无风险收益率，还能规避汇率波动风险，是极具吸引力的多元化策略。
尽管需求旺盛，但资本管制仍是主要制约因素。咨询公司Horizons指出，内地居民每人每年仅有5万美元的便利化购汇额度，境外ATM取现限额为10万元人民币。此外，携带超过2万元人民币现金出入境需申报，手续繁琐。
Jasper Lo预判，人民币中期仍有下行空间，或测试7.5关口，但大幅跌至7.8的“恐慌性”水平可能性较低。自2007年全球金融危机前以来，人民币与港元曾达到平价，此后便未再重现。
野村经济学家陆挺等人指出，北京当局对汇率波动高度敏感。“经历数月快速贬值后，监管层担忧持续的弱势将引发大规模资本外逃，进而冲击国内消费与投资根基。”
周五发布的报告显示，上海、深圳等一线城市房价承压下跌，部分原因是高净值人群试图抛售房产并将资金转移至海外。
人民币疲软反而加速了超千万内地游客赴港的步伐。自1月边境全面重启以来，汇丰、恒生及东亚银行等机构纷纷延长周末营业时间，以应对激增的服务需求。
东亚银行发言人证实，上述举措成效显著，上半年跨境新客户数量已超过疫情前水平。
中银香港披露，1月至4月期间，其跨境新客户开户数较去年同期翻五番，较2019年同期增长44%。
渣打银行表示，大湾区客户在1月至6月的新开户总数已超越2022年全年。汇丰银行则指出，第二季度非居民新开户数是2019年同期的两倍。
华侨银行香港方面称，上半年内地客户新开户数较2022年同期增长12倍。该行发言人解释，客户主要出于财富多元化、拓展国际市场及捕捉外汇机会的需求。
星展银行（香港）消费银行集团执行董事Amy Kwan透露，该行今年新开户数环比上月平均增长60%，远超疫情前常态。
她强调，频繁赴港处理个人或商务事务的内地人士，拥有本地银行账户极为便利，可满足日常提现、货币兑换以及支付子女海外学费等实际需求。
原文来源: 南华早报，作者 Enoch Yiuand Julia Zhong, Published: 8:30pm, 20 Aug, 2023