久期财经报道，9月17日，荣盛房地产发展股份有限公司（股票代码：002146.SZ，以下简称“荣盛发展”）正式发布公告，宣布针对其发行的两类美元票据启动同意征求程序。涉及的具体债券包括RISSUN 9.5 03/16/23（ISIN代码：XS2420457348）以及RISSUN 9.5 09/17/24（ISIN代码：XS2420457421）。
公告指出，若此次同意征集未能顺利达成预期目标，公司将面临限制措施，这可能削弱其应对近期市场不利状况及履行财务义务的能力。在此情形下，公司不排除采取其他形式的债务重组方案作为备选策略。
核心目的与条款修订概要
本次同意征求及拟议的条款修订，旨在豁免现有的违约事件及任何形式的违约行为，并对债券的关键条款进行调整。主要调整内容包括延长到期日、重新规划本金偿还节奏、优化利率及利息支付机制、部分增信条款的变更（特别是增加对境内债券支付的限制性约束）、引入股东贷款转换契约及排序契约，以及调整交叉违约条款等。
荣盛发展表示，公司已与部分票据持有人及其顾问团队保持密切沟通，致力于推动同意征求条款的制定。其中，由特定离岸债权人组成的特别小组，持有或控制着未偿本金总额近20%的票据份额。在过去数月间，该债权人小组及其顾问与公司方进行了深入协作，完成了对集团财务状况和运营实质的详尽尽职调查。公司积极配合，提供了各类证明文件、档案及证据材料。截至本公告发布时，双方已就同意征求的核心经济条款达成原则性共识。公司期望维持这一积极势头，通过持续的建设性对话，尽快完成同意征求工作，并视情况向所有利益相关方同步最新进展。
根据规定，每1,000美元票据本金对应的同意费为1美元。
主要拟议修订细节
为确保公平对待所有债权人，包括境外票据持有人及境内债券投资者，公司正寻求通过提供额外的房地产开发项目来强化增信措施，同时在维持现有增信条件不变的前提下，对境内公司债券的支付施加某些限制。拟议的主要修订条款如下：
- 在同意征求生效后，将2023年期及2024年期票据的到期日统一延长4.5年；
- 新增2023年期及2024年期票据的本金分期偿还机制；
- 上调债券利率；
- 要求每年以现金形式支付至少1.0%的利息。
配合上述到期日的延长，公司计划修订本金支付条款，旨在缓解当前的流动资金紧张局面，并在改善现金流状况前，为业务运营保留更充裕的空间。
具体而言，针对2023年期票据，公司计划在原到期日前增设本金分期付款安排。对于2024年期票据，拟进行以下调整：(i) 将首期本金付款日期由2023年3月17日推迟至2026年9月29日；(ii) 将二期本金付款日期由2024年3月17日推迟至2027年9月29日；(iii) 修改各期本金支付的总金额结构。
此外，为了保障持有人的权益，公司正寻求修订关于特定资产出售的限制及相关条款，以此提供额外增信。依据相关契约，处置任何特定资产所得收益将优先用于偿还2023年期及2024年期票据。
关键时间节点
同意征求发布日期：2023年9月17日
记录日期：2023年9月15日
同意征求截止日期：2023年9月27日下午4时（伦敦时间）
结果公布日期：同意征求截止后尽快发布
执行日期：收到必要数量的同意后
生效日期：同意征求执行日期之后
同意费支付日期：预计于2023年9月29日